Conseguir transformar as oportunidades em lucro, saber o momento certo de comprar e a hora exata de vender, ter sangue frio e visão para antecipar os movimentos do mercado são apenas algumas das características de grandes investidores, que conseguiram fazer fortuna operando com ações e se tornaram verdadeiras lendasdentro do mercado de capitais.

Para que você conheça um pouco mais dos principais investidores de todos os tempos, pedimos para a estrategista de investimentos e sócia fundadora da Eugênio Invest, Claudia Augelli, selecionar 10 grandes nomes e as suas estratégias vencedoras. Confira e veja a que mais se encaixa no seu perfil:

1 – Benjamin Graham
Nascido em Londres no final do século XIX, Benjamin Graham é considerado o pai da análise fundamentalista (que se baseia nos dados do balanço da companhia). “Ele criou alguns conceitos bem importantes como o do investimento em ‘valor’, a utilização de filtros (análise fundamentalista quantitativa) que devem ser aplicados no processo de seleção de ativos, e o conceito da ‘margem de segurança‘”, explica Claudia.

2 – Warren Buffett
O lendário investidor norte-americano Warren Buffett foi aluno de Benjamin Graham e também é famoso por utilizar a análise fundamentalista para montar sua carteira de investimentos.

Considerado o terceiro homem mais rico do mundo na atualidade pela revista “Forbes”, o megainvestidor procura por ações de empresas sólidas, líderes no seu segmento, com boa administração e que estejam sendo negociadas abaixo de seu valor intrínseco.

3 – Peter Lynch
Peter Lynch é famoso pela sua estratégia de investimento em “crescimento”. “Ele acredita que devemos investir naquilo que conhecemos, empresas que façam parte do nosso universo, que possamos avaliar seu desempenho e perspectiva de crescimento em nosso dia a dia”, explica Claudia.

Ela ressalta que o investidor defende a compra de ações que estejam “em liquidação” (sub-avaliadas) como estratégia para obter uma melhor rentabilidade.

4 – Sir John Templeton
Nascido nos Estados Unidos e radicado no Reino Unido, Sir John Templeton condensou seus princípios de investimento em 10 premissas que, até hoje, funcionam no processo de seleção para escolha de ações: 

 - Invista pelo retorno real (descontada a inflação)
“O verdadeiro objetivo de qualquer investidor de longo-prazo é a maximização do retorno real após os impostos.”

- Mantenha sua mente aberta
“Nunca adote um tipo de ativo ou um método fixo de seleção que seja permanentemente. Tente se manter flexível, com a mente aberta e céptica.”

- Nunca siga a multidão
“Se você comprar as mesmas ações que a multidão, conseguirá o mesmo resultado que todo mundo. Comprar quando todos estão vendendo e vender quando todos estão comprando requer uma grande auto-confiança, mas gera excelentes resultados.”

- Tudo muda
“Mercados em queda têm sido temporários. Da mesma forma que mercados em alta. É sempre assim.”

- Evite o popular
“Muita gente junto acaba por destruir qualquer fórmula de seleção de ações ou qualquer tentativa de market timing.”

- Aprenda com seus próprios erros
“Desta vez vai ser diferente está entre as cinco palavras mais caras da história do mercado.”

- Compre ações em épocas de pessimismo
“A época de maior pessimismo é a melhor hora de se comprar, e a época de otimismo é a melhor época para se vender.”

- Lute por valor e barganhas
“No Mercado de ações, a única forma de encontrar barganhas é quando todos estão vendendo.”

- Procure pelo mundo todo
“Se você procurar pelo mundo todo irá encontrar mais barganhas do que se fixar a apenas um país.”

- Ninguém sabe tudo
“Um investidor que tem todas as respostas nem entendeu as perguntas.” 

5 – Steven Cohen
“Stevie”, como é conhecido em Wall Street, é fundador da SAC Capital Advisors e gestor de um fundo de hedge.

Seu objetivo é tentar obter informações relevantes antes de qualquer um. “Seus fundos trabalham com estratégias de ações de curto e longo prazo, arbitragem estatística e de títulos conversíveis, estratégias quantitativas e grandes apostas em taxas de juros”, axplica Claudia. “O investidor procura identificar tendências por meio do estudo dos fluxos de capital que entram e saem do mercado”, completa.

Ela ressalta que Stevie opera de forma muito ativa e possui uma disciplina rigorosa no controle de risco, trabalhando com “stop loss” (ordem de venda automática) curtos para se desfazer rapidamente de posições perdedoras.

 6 – James Harris Simons (mais conhecido como Jim Simons)
Matemático excepcional, Simons é fundador da Renaissance Technologies e gestor de fundos de hedge. Sua especialidade é a criação e utilização de softwares baseados em algoritmos que fazem análises da trajetória de ativos, como ações e moedas, em busca de oportunidades – os chamados fundos quantitativos – nos quais parte da operação é comandada por computadores.

Seu fundo mais conhecido, o Medallion, tem apresentado uma rentabilidade anual média de 39% há 16 anos, um recorde absoluto em Wall Street.

7 – Kenneth Griffin
Fundador da Citadel Investment Group, Griffin começou a operar no mercado em 1987 do seu dormitório em Harvard. Opera em diferentes mercados no mundo através de arbitragem, métodos quantitativos e alocação global. Trabalha com várias estratégias que possuem baixa correlação e expectativa de altos retornos.

8 – George Soros
Em 1992, o megainvestidor fez uma bem sucedida aposta contra a libra esterlina (moeda do Reino Unido), quando lucrou mais de US$ 1 bilhão em um único dia.

Criou a Teoria da Reflexividade, segundo a qual os desequilíbrios do mercado levam os agentes a iniciativas que ampliam essa situação de desequilíbrio, negando a existência de um “mercado eficiente”.

9 – Carl Icahn
Conhecido como “especulador corporativo” e tido como o pesadelo dos conselhos de administração das empresas que compra, Icahn construiu sua fortuna através de fusões e aquisições, adquirindo ações de companhias onde enxerga potencial, mas julga estarem sendo mal administradas.

Sua estratégia é comprar gradativamente as ações até conseguir um assento diante de seu bloco controlador.

10 – Jack Bogle
Fundador do Vanguard Group e conhecido como o pai dos fundos de Índice. De acordo com Bogle, apenas 4% do fundos tradicionais conseguem ganhar mais do que seu índice de referência no longo prazo.

Logo, o melhor investimento é comprar o próprio índice através de um fundo barato que o replique. Valoriza uma estratégia passiva e de longo prazo, de preferência em fundos amplamente diversificados e de baixo custo (baixas taxas de administração e performance).

Um grnade abraço!!

O sonho da casa própria é o objetivo de milhares de brasileiros. Segundo dados da União Nacional por Moradia Popular, em junho, o deficit habitacional girava em torno de 8 milhões de unidades, o que mostra que ainda há muita gente batalhando pela primeira moradia.

Entretanto, na hora de comprar a casa própria, não basta apenas juntar o dinheiro necessário para a empreitada. É preciso observar alguns outros quesitos e assim evitar que o sonho do “lar doce lar” se transforme em pesadelo.

Dessa forma, seguem abaixo dez dicas elaboradas pelo Secovi-SP (Sindicato da Habitação) para auxiliar na aquisição do imóvel residencial.

Finanças
1 – Quem começa a pensar na aquisição da casa própria deve começar a observar melhor as finanças. Isso porque, explica o sindicato, a compra da moradia é um dos passos mais importantes da vida, devendo ser dado com segurança. Assim, se pensou em comprar a casa própria, pense no quanto pretende e pode gastar com a empreitada;

2 – Faça suas contas. Vai pagar à vista ou precisará de financiamento? Se for necessário financiamento, pesquise os tipos disponíveis no mercado, por exemplo, será com o banco ou parcelado com a construtora durante o período de obras? Pretende utilizar recursos do FGTS (Fundo de Garantia do Tempo de Serviço)? Considere as opções pensando nos gastos da sua família hoje e no futuro;

3 – Programe-se. Ao pensar na compra do imóvel, leve em consideração que os valores pagos durante o período da construção do empreendimento podem ser diferentes das parcelas de financiamento do saldo devedor, sendo que este, até a entrega das chaves, é corrigido mensalmente pelo INCC (Índice Nacional de Custo da Construção) ou CUB (Custo Unitário Básico da Construção). Após a entrega das chaves, se a pessoa não quitar o valor devido e optar pelo financiamento, as taxas irão variar conforme a instituição;

4 – Prepare o bolso. Tenha uma reserva financeira para arcar com os custos que envolvem a documentação do imóvel. De acordo com o Secovi-SP, o ITBI (Imposto sobre Transmissão de Bens Imóveis) e as taxas de registros cartorários correspondem a aproximadamente 4% do valor de compra da propriedade;

Imóvel
5 – Além das questões financeiras, uma questão importante na hora de comprar imóveis é a localização. Decida-se pela região onde quer morar e visite-a tanto de dia como durante a noite. Analise a infraestrutura disponível no local, bem como os serviços oferecidos, como escolas, padarias, supermercados, farmácias, hospitais, transporte público e áreas de lazer;

6 – Decidido o local, escolha o tipo de imóvel: usado, novo ou na planta? Pense na metragem, se quer casa ou apartamento, sendo que, no último caso, é preciso considerar também se há preferência por andar baixo, alto, por imóvel de frente ou fundos, se há vaga de garagem, varanda, área de lazer, entre outros;

Corretor
7 – Ao optar pela compra de um imóvel, sobretudo usado, diz o Secovi-SP, a ajuda de um corretor de imóveis pode ser bem-vinda. Neste caso, para não perder tempo, especifique em detalhes as características do imóvel que deseja e lembre-se de se certificar de que o corretor possui inscrição no Conselho Regional da região;

8 – Ainda neste sentido, informa o Secovi-SP, reserve uma quantia para pagar a comissão do corretor, que, em imóveis novos ou na planta, é usualmente cobrada separadamente do valor do imóvel. Já em casas ou apartamentos usados, a comissão é paga pelo vendedor;

Fique de olho
9 – Ao comprar um imóvel na planta, pesquise a história e atuação da empresa construtora, visitando uma obra já entregue por ela, se possível. Peça uma cópia do registro da incorporação ao corretor e, antes de assinar o contrato, submeta-o a um advogado de confiança. Não deixe também de acompanhar o estágio das obras, por meio de visitas ao empreendimento ou pela internet;

10 – Já se a compra for de um imóvel usado, desconfie daqueles que aceitarem propostas muito abaixo do valor pedido, pois pode ser indício de que há algo errado com o imóvel. Por fim, certifique-se do que está ou não incluído no valor do imóvel e submeta os documentos destes e do proprietário a um advogado.

Um grande abraço!

Aqui vai um artigo interessante sobre dividendos, uma estratégia interesssante pro longo prazo e conservadora, retirado do http://exame.abril.com.br/.

Entre as companhias mais generosas na distribuição de lucros nos últimos 5 anos, 75% pertencem ao setor de energia elétrica

Na lista das empresas que mais distribuíram dividendos nos últimos cinco anos, a presença das companhias de energia elétrica salta aos olhos. Se o assunto é a repartição dos lucros, nada menos que 75% das 12 firmas mais generosas com os acionistas pertencem ao setor.

Encabeçando o ranking aparece o papel da Eletropaulo, com dividend yield médio de 19,4% de 2007 para cá. Na prática, isso significa que quem investiu na ação levou para casa um retorno de quase 20% ao ano, a despeito do sobe e desce do papel na bolsa. O percentual supera com folga os juros da Selic: a taxa anual acumulada mais alta registrada ao longo deste período foi de 12,47%, em 2008.

“Apesar de ter mudado um pouco a política de pagamento de dividendos, a Eletropaulo continua sendo líder em termos de confiabilidade, atendendo todo o sudeste e ganhando com o potencial de consumo na região”, diz Alexandra Almawi, economista da Lerosa Investimentos.

Celpe, Elektro, Coelce, Taesa, Light, Transmissão Paulista, Cosern e AES Tietê engrossam a lista das representantes do setor elétrico. A explicação para a presença maciça está ligada à dinâmica seguida pela maioria destas empresas. Depois de terem instalado sua infraestrutura, elas conseguem prover o serviço por décadas a fio sem a necessidade de grandes reinvestimentos.

Dali em diante, a energia permanece sendo consumida – e cobrada no fim do mês – a despeito dos vendavais financeiros que eventualmente sacodem o mercado. “Elas também se protegem da inflação, já que a conta de luz não deixa de ser reajustada com o aumento dos preços na economia”, completa Alexandra. Com geração de caixa constante, as companhias veem na divisão dos lucros uma forma de manterem os acionistas interessados nos papéis.

Elaborada pela Economática, a lista das 12 maiores pagadoras de dividendos desconsiderou as empresas que não distribuíram proventos em algum dos últimos cinco anos. Para o ano de 2011, a consultoria levou em conta a repartição realizada nos últimos 12 meses.

Confira as companhias com maior dividend yield (valor dos dividendos por ação dividido pelo preço do papel) nos últimos cinco anos

Organizar as finanças e conseguir adequar os gastos à renda mensal. Pode até parecer simples, mas muitas pessoas ainda sofrem com questões como estas e não levam em consideração as etapas da vida para estipular metas e objetivos financeiros.

Aqui vai uma matéria muito interessante, retirada do site Exame.com, com dicas para ajudar seus filhos a ter grande sucesso financeiro, algumas dessas dicas são um pouco controversas, mas vale a pena refletir um pouco sobre isso.

Saiba como gastar tempo e dinheiro em coisas que realmente abrirão portas para ele no futuro

1 – Não eduque demais os filhos

Fazer um mestrado ou um doutorado costuma ser caro e demorado. Isso pode até soar como heresia para muita gente, mas nem sempre o investimento vai valer a pena. No livro “Pai Rico, Pai Pobre“, um dos maiores best-sellers de finanças pessoais da história, os autores Robert Kiyosaki e Sharon Lechter defendem que o caminho mais curto para ficar rico é procurar acumular, o quanto antes, ativos que gerem renda e permitam conquistar a independência financeira. Eles qualificam de “corrida dos ratos” a busca constante por qualificações e títulos em escolas renomadas para conseguir melhores empregos. Do ponto de vista financeiro, dizem, faz muito mais sentido ensinar os filhos a farejar oportunidades nos mercados imobiliário e acionário que possam levar a ganhos maiores e mais rápidos. Em entrevista a Forbes.com, o economista Laurence Kotlikoff, da universidade de Boston, ilustrou essa mesma teoria de outra maneira. Ele afirma que, nos Estados Unidos, o ganho médio de pessoas graduadas em pedagogia ou psicologia não chega à metade do salário de um encanador. Outra vantagem do encanador é a de poder começar a trabalhar e ganhar dinheiro bem mais cedo do que alguém que precisa esperar até a conclusão de um curso superior. Kotlikoff não quer dizer que um diploma universitário ou uma pós-graduação não sejam importantes para ninguém. Mas ele aconselha o investimento na carreira acadêmica a quem adora livros. Quem sonha em ganhar um bom dinheiro precisa adquirir conhecimentos que valham dinheiro no mercado.

2 – Não se endivide para pagar uma faculdade cara demais

Laurence Kotlikoff, da universidade de Boston, também aconselha as pessoas a não se endividar para dar ao filho um curso de graduação em uma faculdade renomada. Há diversas faculdades no Brasil que chegam a cobrar mensalidades que somam 30.000 reais ou mais por ano de seus alunos. A dívida acumulada, seja por meio de empréstimos bancários ou pelo programa governamental de financiamento educacional Fies, poderá superar facilmente os 100.000 reais ao término da graduação. O governo brasileiro oferece duas oportunidades para os jovens estudarem de graça: as universidades públicas e as bolsas do ProUni. Se nenhuma das duas possibilidades estiverem ao alcance dele, não se desespere. Para Kotlikoff, é melhor fazer uma faculdade mais barata do que chegar ao mercado de trabalho bastante endividado. Afinal, diz o professor, talento e ambição são muito mais importantes para alguém ganhar dinheiro do que a escola onde ele estudou.

3 – Dê incentivos financeiros para seu filho tentar ganhar mais dinheiro

Não é fácil começar uma carreira, seja ela qual for. Quem acaba de entrar no mercado de trabalho geralmente não possui qualificações suficientes para ganhar muito dinheiro ou executar tarefas desafiantes. É natural, portanto, que seu filho fique desanimado com os primeiros anos de carreira.

Uma forma de convencê-lo a continuar em busca de progresso profissional é dar incentivos financeiros que lhe motivem a buscar maiores rendimentos no futuro. A forma certa de fazer isso é depositar em uma conta que ele não possa movimentar uma quantidade de dinheiro proporcional a seus ganhos. Então, se ele ganha 2.000 reais por mês, você pode complementar a renda em mais 1.000 reais. Quando ele ganhar um aumento, também deposite mais dinheiro para ele.

Só permita resgates nessa conta para a realização de sonhos importantes. Essa estratégia gera três benefícios:

1) mantém seu filho mais motivado com o trabalho;

2) cria uma reserva de emergência para ele; e

3) permite ganhos representativos no futuro com o recebimento de juros sobre juros.

4 – Ensine seu filho a cuidar do próprio dinheiro desde cedo

A maioria das pessoas costuma dar pequenas quantias de dinheiro aos filhos para que eles comprem um ingresso de cinema ou um lanche na escola. Ao invés de fazer isso, dê somas maiores de dinheiro uma única vez por mês e deixe ele decidir se vai gastar com uma roupa nova, uma viagem ou saindo à noite. Se ele gastar tudo em uma semana, não sinta culpa em dizer “não” quando ele lhe pedir mais dinheiro. Isso vai ensiná-lo a evitar desperdícios e a gastar com coisas que realmente valem a pena. No futuro, quando ele sair de casa para estudar em uma faculdade, dificilmente vai lhe telefonar para dizer que ficou sem dinheiro e que precisa de ajuda.

5 – Presenteie seu filho com ações

O educador financeiro Mauro Calil é um dos maiores entusiastas da ideia de formar uma poupança para o filho com ações quando ele ainda é muito jovem. Diversos estudos mostram que, no longo prazo, a bolsa costuma dar retornos bem superiores à renda fixa. Ainda que isso nem sempre seja verdade, no longo prazo sempre haverá algum momento de alta no mercado em que será possível vender papéis de empresas sólidas com um bom lucro. Mantidas sob sua própria custódia, essas ações poderão garantir a seus filhos conquistas importantes, como estudos em uma boa faculdade, a compra da casa própria ou a possibilidade de abrir um negócio. Também vai ensinar a seu filho a importância de poupar no longo prazo e procurar aplicações financeiras de maior rentabilidade como a bolsa. Se os juros continuarem em queda no Brasil como se espera, provavelmente seu filho não terá a mesma chance de obter bons ganhos com investimentos de renda fixa como as gerações atuais.

6 – Alerte seu filho sobre os riscos do cartão de crédito

Quando bem-utilizados, os cartões de crédito permitem adiar pagamentos por algumas semanas e ganhar prêmios pela fidelidade a determinadas empresas. O problema é que, no Brasil, o consumidor só é obrigado a pagar 15% da fatura mensal do cartão e pode financiar a amortização do restante tomando o chamado crédito rotativo. O que parece uma facilidade, entretanto, representa uma grande armadilha.

Os juros médios cobrados pelas empresas de cartão são absurdos e chegam a 11% ao mês. Alguém que tem uma dívida de 10.000 reais no cartão e decide parcelá-la em 12 vezes terá de desembolsar 18.480 reais para quitar suas obrigações com o banco. A “armadilha”, portanto, terá custado 8.480 reais a seu filho. Não deixe ele cair nessa.

7 – Ajude seu filho a comprar uma casa

Quando seu filho começar a trabalhar, provavelmente logo vai perceber como é difícil comprar um imóvel. Os preços das residências deram um salto no Brasil nos últimos anos, principalmente em grandes capitais como São Paulo e Rio de Janeiro. Apartamentos novos de 100 metros quadrados chegam a custar mais de 1 milhão de reais em bairros nobres dessas cidades. Se você tiver condições de fazer isso, é uma boa ideia pagar a entrada do imóvel e dar ao seu filho a chance de comprá-lo o mais cedo possível. Há diversas razões para isso. Ele usará parte do salário para pagar as prestações de um bem que um dia será dele ao invés de encher os bolsos de outra pessoa pagando as parcelas mensais de uma residência alugada. Seu filho também estará protegido caso o mercado imobiliário brasileiro continue em alta. Presenteá-lo em vida também é uma forma de fugir dos custos de transmissão de herança, como inventário e impostos. Por último, se ele tiver comprado um imóvel de até 500.000 reais, poderá, durante a vida economicamente ativa, usar o FGTS a cada três anos para abater o saldo devedor do financiamento imobiliário ao invés de deixar o dinheiro depositado num fundo que rende só TR (taxa referencial) mais 3% ao ano.

8 – Se for dono de empresa, empregue seu filho

Muita gente tem pudor de empregar parentes na própria empresa, mas essa não é a decisão mais inteligente. Trazer seu filho para a empresa lhe dará a oportunidade de ensiná-lo a trabalhar duro e a entender o mundo dos negócios. Se um dia ele assumir o comando da companhia, provavelmente estará mais bem-preparado para a função. A experiência terá sido importante mesmo que, no futuro, ele decida seguir outra carreira. Seu filho já estará acostumado ao dia a dia de uma empresa, o que lhe dará uma vantagem competitiva em relação a outras pessoas que nunca trabalharam. Só tome cuidado para não deixá-lo mal-acostumado. De preferência, pague a ele salários compatíveis com a função e cobre o mesmo desempenho alcançado por outros funcionários.

Um grande abraço!!

Aqui vai um artigo muito interessante do site Infomoney falando sobre a validade da estratégia de comprar ações em determinadas épocas como Natal, férias e divulgação de resultados. Vale a pena ler.

Comprar ações de empresas ligadas ao varejo, próximo do Natal, ou de companhias aéreas, perto das férias, na expectativa de que estes eventos possam valorizar o preço dos papéis. Será que esta é uma boa estratégia de investimentos?

Aqui vai uma reportagem muito importante pra quem quer comprar um imóvel, retirada do site Exame.com.

Saiba como evitar problemas relacionados a financiamentos, danos, taxas, desocupação ou até atraso na entrega de imóveis em construção

A grande oferta de imóveis e as opções de crédito tornam o sonho da casa própria cada vez mais próximo da realidade. Por se tratar de uma negociação que envolve altos valores, no entanto, entusiasmar-se com as ofertas e agir por impulso pode ser perigoso. Para evitar problemas relacionados a financiamentos negados, imóveis danificados, cobrança de taxas de condomínio em atraso, imóveis ocupados e até atraso na entrega de imóveis em construção, o Ibedec (Instituto Brasileiro de Estudo e Defesa das Relações de Consumo) elaborou um Guia Rápido de consulta para os candidatos à compra de imóveis:

1- Pesquise o preço do imóvel: Procure avaliar outros imóveis à venda no mesmo prédio ou conjunto para saber o valor de mercado. Também vale pesquisar junto a imobiliárias e corretores quanto ao preço médio do metro quadrado na região. Para fazer um bom negócio, é preciso saber o valor médio de outros imóveis com as mesmas características do que você pretende comprar e já determinar o valor máximo que você pretende pagar pelo imóvel.

2- Pesquise as taxas de juros: Todos os bancos fazem financiamento à habitação. A taxa de juros varia conforme a renda, o valor do imóvel e o valor do financiamento. Pesquise e faça simulações em todos os bancos para encontrar a melhor taxa. Fique atento ao CET (Custo Efetivo Total), um percentual que mostra quanto o financiamento vai custar, incluindo todas as taxas administrativas e tributos cobrados pelo banco. Nem sempre a menor taxa de juros é o melhor negócio. Para ajudar na pesquisa, a internet é uma grande ferramenta, pois todos os bancos tem simuladores on-line.

3- Imóvel ocupado: A maior fonte de problemas é quando o imóvel está ocupado. Esse caso costuma ocorrer em imóveis adquiridos por meio de leilão. Procure a informação no edital ou nos prospectos de venda. Se estiver ocupado, o primeiro conselho é que você não efetue a compra. Se mesmo assim você ainda estiver determinado a arriscar fazer um bom negócio, o primeiro passo é fazer uma visita ao imóvel e tentar conversar com o ocupante sobre a situação dele e se o mesmo vai ou não desocupar o imóvel amigavelmente. Se houver uma pré-disposição para a briga por parte do ocupante, desista da compra, pois o processo de retirada judicial é demorado e pode até não acontecer. Além disso, lembre-se que existem custas judiciais e honorários de advogados caso haja necessidade de entrar na Justiça.

Aqui vai uma matéria excelente do site Infomoney, falando sobre alguns dos principais erros que os investidores cometem ao investirem em fundos.

Crescimento do mercado de trabalho, aumento da renda, controle da inflação. Com a melhora do cenário macroeconômico brasileiro, a população passou a ter mais dinheiro para investir. E ela não tem escolhido apenas a tradicional poupança ou a tão falada bolsa de valores. Os fundos caíram no gosto dos brasileiros.

Últimos dados divulgados pela Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) mostraram que o total de aplicações na indústria de fundos de investimento superou os resgates em R$ 9,875 bilhões no mês de fevereiro deste ano. Em 2010, a entrada líquida superou a casa dos R$ 100 bilhões.

O problema é que, na hora de aplicar na modalidade, muitos brasileiros ainda cometem erros, principalmente os investidores de varejo, por falta de informação ou por comportamentos que podem comprometer os ganhos ao investir em fundos.

Os principais erros
Confira, abaixo, quais são os principais, citados pelo sócio da M2 Investimentos, Bruno Lembi.

- Não ter meta: “As pessoas não têm um objetivo claro e, quando vão optar pelo fundo, simplesmente escolhem o que rendeu mais. Elas aplicam em janeiro e, em dezembro, não sabem se deu certo ou errado o plano de investimento, porque não têm objetivo”;

- Ser superficial na análise do fundo: “Tem de ver o que está por trás do fundo, não só a rentabilidade e a taxa de administração, mas a gestão”.

- Tomar decisões pautado no desempenho passado no fundo: “A pessoa vê qual foi o fundo que rendeu mais e investe nele, sem ter estudado, sem ver os fundamentos, sem tentar entender a relação de performance e o risco a que está submetida”;

- Não fazer a equação de risco e retorno: “O investidor não pergunta como foi obtida aquela performance do fundo”;

- Comparar fundos com características diferentes: “Muitos dizem ‘O meu fundo rendeu 10% e o do meu amigo rendeu 40%’, mas não entendem que um é de renda fixa e o outro é small caps, por exemplo, e que são modalidades diferentes”;

- Escolher um fundo que não condiz com o perfil: “Todo mundo é investidor de longo prazo e não tem aversão a risco, só para investir naquele fundo que deu 40% no ano passado. Aí o fundo cai 1% e a pessoa já se apavora e resgata. Na alta, todo mundo é investidor de risco”;

- Não checar taxa de administração e também de performance: “Falar de forma genérica, quanto menor a taxa de administração, melhor, é bobagem. Neste caso, vale a máxima ‘o barato pode sair caro’. Todo mundo quer pagar mais barato pelo melhor. No fundo, é a mesma coisa, mas às vezes o que tem qualidade de gestão excepcional vale mais a pena, mesmo com taxa maior”;

- Não prestar atenção às regras de resgate: “Muitos investem e só depois percebem que o resgate [prazo de entrega do dinheiro depois de solicitado] acontece em seis meses. Então, tem gente que investe para fazer viagem em três meses e percebe que o resgate vai demorar mais do que este período”;

- Desconsiderar a tributação: “Muitas pessoas trocam de um fundo para outro, mas esquecem que estão no primeiro há seis meses e que vão pagar a maior taxa possível de imposto”, afirmou Lembi, em referência à tabela de cobrança de imposto de renda em fundos de longo prazo, que vai de uma alíquota de 22,5%, para quem mantém o dinheiro no fundo por seis meses, a 15% para aplicações acima de 720 dias;

- Não escolher um gestor no qual confia: “Se o Brasil se tornar um país sério e os juros reais começarem a cair, as pessoas procurarão modalidades com mais risco, para ter mais rentabilidade. Elas vão ter de fazer escolhas sérias e, no caso do gestor, terão de se identificar com ele. Erros acontecem, mas se a pessoa confia no gestor, ela sabe que, no médio e longo prazo, ele vai trazer resultados”.

- Querer operar com fundos, como se faz com ações: “Tem investidor que acha que a bolsa vai subir, compra fundo de ação, e vende quando acha que vai cair. É muito difícil prever o futuro e pessoas que atuam assim geralmente perdem”;

- Não ter paciência: “Tem de esperar o resultado de médio e longo prazo. Muitos dizem que fazem isso, mas na prática não funciona assim”.

Um grande abraço!

Aqui vai uma matéria excelente no site Infomoney. Com umas dicas interessantes pros vários tipos de investidores fazerem a alocação de seus investimentos.

Perfil arrojado, conservador, moderado. Cada investidor tem as suas preferências em relação aos tipos de aplicação que pretende utilizar e aceita determinado tipo de risco para multiplicar seus rendimentos.

Por isso, é importante montar uma carteira de investimento adequada para cada perfil, que se molde às preferências e às características da pessoa que está aplicando o dinheiro.

De acordo com o educador financeiro Álvaro Modernell, sócio-fundador da Mais Ativos, em primeiro lugar, é fundamental ressaltar a importância da diversificação da carteira. “E para diversificar não é só sair por aí espalhando o dinheiro em vários investimentos diferentes, como algumas pessoas pensam”, afirma.

Segundo o profissional, o investidor precisa tomar muito cuidado com essa diversificação e não pode escolher aleatoriamente qualquer investimento. “Tem que estudar, ver qual é a melhor aplicação, qual se encaixa melhor naquele momento, pesquisar tudo isso”, diz o especialista.

O professor de finanças da BBS (Brasilian Business School), Ricardo Torres, tem a mesma opinião. “É importante estudar cada um dos investimentos e verificar quais mais se adequam às suas necessidades”, afirma.

Para o professor, quanto mais o investidor estiver familiarizado com determinado tipo de investimento e mais informações possuir sobre ele, menores são as chances de perder dinheiro. “Quanto mais você estudar, menor o risco que vai correr“, diz.

Perfil do investidor
Modernell lembra que o investidor pode acessar alguns sites que disponibilizam programas com questionários para descobrir qual é o seu perfil em relação aos investimentos. “Você responde a algumas perguntas e eles traçam o seu perfil”, diz. Mas ele também ressalta que a maioria das pessoas já tem uma noção de qual é seu perfil e o quanto de risco aceita tomar.

Além disso, ele ressalta que o fato do investidor ter um perfil mais arrojado não é motivo para que ele aloque todo o investimento em renda variável. “É preciso ponderar e levar outras coisas em consideração”, diz Modernell.

Já segundo Torres, de certa forma, todos os investidores são conservadores. “Me aponte uma pessoa que goste de perder dinheiro e correr muitos riscos”, desafia.

Arrojado
Seguindo seu pensamento, Modernell defende que quem tem o perfil de investidor agressivo e aceita aplicações de maior risco, como ações e fundos de ações, pode deixar pelo menos de 10% a 20% em renda fixa, como CDB ou títulos do Tesouro Direto. “Se tudo der errado e o mercado cair muito, as contas podem ser pagas”, exemplifica.

Segundo Torres, o importante antes de qualquer tipo de investimento é traçar um objetivo e verificar qual o tempo que se tem disponível até o resgate da aplicação. “Uma coisa é você investir em ações com prazo de 1 ano e outra é investir pensando em vender depois de 15 anos. Quanto menor o tempo, maior o risco neste tipo de investimento”, aponta.

Conservador
Já para quem é conservador, segundo Modernell, o ideal é colocar a maior parte do valor, cerca de dois terços do total, em investimentos de renda fixa, como por exemplo o CDB, Tesouro Direto e até mesmo a poupança.

Segundo o educador, mesmo que esse investidor tenha uma aversão maior ao risco, ele também pode alocar uma parte do montante, entre 10% a 20%, em renda variável, para “dar um tempero” na carteira. “Assim, ele vai ter um pouco de risco, mas nada muito preocupante. E também terá mais oportunidades com seus investimentos”, diz

Moderado
De acordo com ele, os “moderados” são aqueles que conseguem mesclar o risco da renda variável com a segurança de  investimentos em renda fixa, por exemplo. “São pessoas que arriscam, mas não tanto a ponto de perderem tudo e ficarem completamente desamparadas”, afirma.

Para esses casos, ele afirma que o ideal é alocar um terço do montante total disponível para investimento em renda variável, um terço em renda fixa e o restante acrescentar em um dos dois. “Aí depende de alguns fatores, como por exemplo a disponibilidade financeira e o objetivo do investidor naquele determinado momento”, aponta.

Longo prazo
Para Modernell, é importante  que o investidor olhe sempre para o longo prazo. Assim, o efeito das turbulências de mercado, provocadas por problemas das mais variadas causas, se tornarão menores.

“Crises sempre vão existir, pelos mais diversos motivos possíveis: políticos, econômicos, desastres naturais e vários outros fatores. Mas quem define uma estratégia de médio para longo prazo trabalha sempre com um outro horizonte e não precisa se preocupar tanto com as oscilações diárias, com as mudanças de humor do mercado por conta de uma notícia ruim que foi divulgada“, ensina.

Como exemplo da importância de pensar no longo prazo, ele lembra que você só tem lucro ou prejuízo quando vende o ativo. “Mesmo que aquele papel esteja caindo, até o momento que você venda, ainda não está com prejuízo. Por isso, a estratégia de longo prazo é importante, pois você pode esperar que aquele ativo volte a subir para vende-lo quando for melhor”, finaliza.

Um grande abraço!!